Новости

Три акции со сверхвысокой доходностью

сверхдоход

Эти три акции выбирают доходные инвесторы

Начало 2022 года было достаточно непростым для инвесторов, три основных индекса США вышли на территорию коррекции: S&P 500 с широкой базой и знаковый промышленный индекс Dow Jones снизились на двузначные проценты, зависимый от роста Nasdaq Composite (^IXIC -0,16%) упал на 22%.

Падение фондового рынка может происходить быстро и часто без предупреждения, однако это идеальное время, чтобы переходить в наступление и заставить деньги работать. Аналитики рекомендуют сосредоточить свое внимание на сверхвысокодоходных дивидендных акциях, поскольку их покупка является проверенным и надежным планом выгодного вложения денежных средств. Компании, которые выплачивают дивиденды, часто являются прибыльными, проверенными временем и имеют четкие долгосрочные перспективы.

Самой большой проблемой для доходных инвесторов является баланс между доходностью и риском. Исследования показали, что как только доходность достигает примерно 4%, риск и доходность имеют тенденцию к более высокой корреляции. Однако не все высокодоходные или сверхвысокодоходные акции (компании, имеющие доходность 7% или выше) приносят плохие новости. Недавнее падение Nasdaq Composite предоставляет инвесторам прекрасную возможность купить три сверхвысокодоходные дивидендные акций на падении.

Компания AGNC Investment Corp. с доходностью 10,92%

Первая сверхвысокодоходная акция, которую можно купить на падении, является инвестиционным фондом ипотечной недвижимости (REIT) AGNC Investment Corp. (AGNC 1,69%). Компания усредняла свою двузначную доходность на протяжении 12 лет, помимо этого, она ежемесячно выплачивает дивиденды.

Ипотечные REIT, в частности AGNC, берут займы, используя низкие краткосрочные ставки и в дальнейшем с помощью этого капитала покупают высокодоходные долгосрочные активы — ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS). На данный момент AGNC находится в сложной ситуации. Для того чтобы получить более низкую чистую процентную маржу, необходимо сгладить кривую доходности и сократить разрыв между краткосрочной и долгосрочной доходностью казначейских облигаций. В этом может помочь денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы, она должна повысить доходность будущих покупок MBS, и компания в перспективе сможет увеличить чистую процентную маржу.

Следует отметить, что AGNC в основном приобретает ценные бумаги: 79,7 миллиарда долларов из инвестиционного портфеля фонда (составляет 82 миллиарда долларов) включают агентские активы. Помимо этого, Федеральное правительство поддерживает безопасность агентства в случае дефолта, эта дополнительная защита не только влияет на доходность покупок MBS AGNC, но она также позволяет компании использовать кредитное плечо в своих интересах.

Поскольку большинство ипотечных REIT остаются близкими к своей соответствующей балансовой стоимости, дисконт AGNC в размере 16% к реальной балансовой стоимости, наряду с падением цены акций на 21% за последние пять месяцев, делает его идеальным кандидатом на покупку во время падения.

сверхдоход

Компания PennantPark с доходностью 8,69%

Компания по развитию бизнеса (BDC) PennantPark Floating Rate Capital (PFLT 0,45%) – это еще одна высокодоходная дивидендная акция, которая ежемесячно выплачивает высокие дивиденды. Компания PennantPark имеет достаточно простую операционную модель. Она предусматривает приобретение обеспеченных долговых обязательств, имеющих право первого залога для публично торгуемых компаний с рыночной капитализацией в 2 миллиарда долларов или меньше. Далее эти и другие инвестиции разбавляются в акционерном капитале, например, в привилегированных акциях. Причина, по которой BDC решила сосредоточиться на компаниях со средним размером, состоит в доходности, полученной от обеспеченного долга с правом первого залога. Поскольку большинство компаний с небольшой и микро-капитализацией имеют ограниченные возможности кредитования, это позволяет PennantPark получать среднюю доходность от своих долговых инвестиций в размере 7,5%.

Инвесторы должны высоко ценить виды долговых инвестиций, которые компания держит в своем портфеле, поскольку 99,9% ее долговых вложений имеют переменную процентную ставку. ФРС недавно высказала мнение, что кредитные ставки в этом году могут вырасти до семи раз для обуздания быстро растущей инфляции, в результате, PennantPark получит огромные непредвиденные доходы.

Еще одно важное обстоятельство — у компании не так много проблем с просрочками. На конец прошлого года только 2,5% инвестиционного портфеля находились на принципах не начисления (по справедливой стоимости), при этом более 98% других инвестиций компании окупались вовремя. PennantPark Floating Rate Capital — это идеальные акции, обычно не привлекающие внимания инвесторов на падении.

Компания Icahn Enterprises: доходность 15,6%

Третья сверхвысокодоходная дивидендная акция, на которую аналитики рекомендуют обратить внимание – это Icahn Enterprises (IEP 0,49%). Компания осуществляет ежеквартальное распределение акций уже 17 лет и на данный момент приносит 15,6%.

Многие инвесторы задаются вопросом: «Зачем покупать Icahn Enterprises?»

 Аргументы обычно разбивают на два основных катализатора, первый заключен в названии компании. Карл «Икан» является основателем этого многопрофильного холдинга и остается председателем совета директоров, он один из самых известных в мире инвесторов-активистов. Инвесторы-активисты обычно покупают долю в компании с однозначным числом процентов с целью осуществления изменений, которые приносят пользу акционерам (включая инвестора-активиста). Они часто добиваются одного-двух мест в совете директоров испытывающей трудности компании и борются за конкретные действия: продажа непрофильных активов, сокращение расходов или вопрос выкупа акций. Необходимо отметить, что инвесторы-активисты чаще всего оказывают положительное влияние на оценку компании.

Следующий аргумент в пользу Icahn Enterprises — это цикличность компании. Она является диверсифицированной холдинговой компанией, значительная часть ее не инвестиционного сегмента связана с энергетической и автомобильной промышленностью. Конечно, рецессии являются неизбежной частью экономического цикла, но периоды подъема длятся значительно дольше, чем рецессии. Таким образом, портфель Icahn Enterprises идеально подходит для того, чтобы извлечь выгоду из естественного роста экономики США и мировой экономики в долгосрочной перспективе. Поскольку акции компании упали на 12% с начала ноября 2021 года, сейчас для инвесторов самое подходящее время приобрести Icahn Enterprises для своего портфеля.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.