Новости

Не пора ли купить 3 худшие акции Dow Jones в этом году?

Dow jones

Эти три акции «голубых фишек» можно купить во время падения.

30 акций, входящих в промышленный индекс Доу-Джонса, представляют одни из крупнейших и наиболее важных компаний с «голубыми фишками» в мире. Это означает, что за индексом внимательно следят, потому что вместе с индексом Доу часто меняется и остальной рынок.

Пока что в этом году самыми отстающими в индексе являются Home Depot (HD 1,41%), Nike (NKE 0,80%) и 3M (MMM -0,23%), все акции которых в 2022 году снизились на двузначные проценты. .

Это, возможно, делает эти три акции очень ценными прямо сейчас, потому что, когда рынок действительно приходит в норму, голубые фишки с большой капитализацией, такие как эти, первыми оседлают волну. В то же время у каждого из них есть дивиденды, которые вознаграждают терпеливых инвесторов.

Возможно, пришло время запастись товарами Home Depot

В этом году акции Home Depot упали примерно на 27%. И это несмотря на то, что выручка в 2021 году составила 151,2 миллиарда долларов, что на 14,4% больше, чем в прошлом году, а прибыль на акцию (EPS) в 2021 году составила 15,43 доллара, что на 30,1% больше, чем в 2020 году.

Есть три причины падения акций. Во-первых, компания опубликовала относительно прохладный прогноз на 2022 год, заявив, что ожидает роста выручки в 2022 году «слегка положительным», а годовой рост прибыли на акцию будет выражаться низким однозначным числом. Вторая проблема связана с ростом процентных ставок, инвесторы ожидают, что строительство жилья замедлится, а компания Home Depot активно сотрудничает с подрядчиками, помогающими строить дома. Третье опасение заключается в том, что инфляция съест прибыль и продажи компании.

Однако при текущей цене Home Depot может быть перепродан с низким соотношением цены к прибыли (P/E) 19,7 и низким форвардным P/E 18,9. Рост выручки компании за последние пять лет составляет 49,8%, и это не только за счет увеличения продаж во время пандемии. Это правда, что строительство жилья может замедлиться, но нехватка новых домов означает, что падение может быть не таким большим, потому что спрос на жилье остается высоким.

Инфляция не является большой проблемой для розничного продавца, потому что он продает так много вещей, что его бизнес не зависит только от горстки продуктов. За последние пять лет компании удалось увеличить годовую валовую прибыль на 48%.

Наконец, Home Depot только что повысила свои квартальные дивиденды на 15% до $1,90 на акцию, что дало ей доходность 2,24% (при безопасном коэффициенте выплаты дивидендов 50%) по сравнению со средней доходностью 1,3% индекса S&P 500. Если бы вы вложили 100 долларов в эти акции и 100 долларов в S&P 500 в январе 2017 года, к январю 2022 года ваши инвестиции в Home Depot принесли бы общий доход (то есть реинвестированные дивиденды) в размере 297,56 долларов по сравнению с общим доходом в 211,61 долларов для S&P 500. Это показывает ценовую силу дивидендов.

Dow jones

Nike уже на пути к возвращению

Акции Nike упали почти на 22% за год, и с момента отчета за третий квартал 2022 года от 21 марта акции гиганта спортивной одежды выросли, но немного успокоились. С коэффициентом P/E 34 и форвардным P/E 34,7 он не так перепродан, как Home Depot, но есть много признаков того, что его акции могут прийти в норму.

В третьем квартале выручка компании выросла до 10,9 млрд долларов, что на 5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания также улучшила валовую прибыль на 100 базисных пунктов до 46,6%, несмотря на рост инфляции и затрат на логистику. Единственное отрицательное примечание в отчете заключалось в том, что прибыль на акцию составила 0,87 доллара по сравнению с 0,90 доллара в 2021 году, что компания частично объяснила более высокой заработной платой и налогами в США.

Nike повышала свои квартальные дивиденды 20 лет подряд, включая повышение на 11% в 2021 году до 0,30 доллара на акцию, что дает доходность 0,86%. Его стратегия увеличения инвестиций в собственные магазины и онлайн-продажи окупилась, и за последние пять лет валовая прибыль увеличилась на 30,4%, в том числе на 2 процентных пункта по сравнению с прошлым годом в третьем квартале до 46,6. %.

3M придерживается того, что работает

Промышленный гигант 3M имеет четыре сегмента: безопасность и промышленность, здравоохранение, потребительский сектор, транспорт и электроника. В этом году цены на ее акции упали более чем на 15%. Те же проблемы с инфляцией и цепочками поставок, которые беспокоят инвесторов в отношении Home Depot и Nike, также затрагивают 3M, но с одним дополнительным недостатком. Он изо всех сил пытался увеличить свою прибыль. За последние пять лет он увеличил его всего на 6,14%, а выручка выросла на 11,7%.

Тем не менее, похоже, что его трудности уже учтены в цене его акций, возможно, слишком сильно, с коэффициентом P/E 14,8 и форвардным P/E 14,4. Дивидендный король, он также имеет самый высокий дивиденд этих трех компаний в 4% с коэффициентом выплаты дивидендов наличными 58,5%, что является безопасным, учитывая стабильные потоки доходов компании. В этом году компания увеличила квартальные дивиденды на 0,6% до $1,49 на акцию, 64-й год подряд компания увеличивает дивиденды.

В прошлом году 3M сообщила о выручке в размере 35,4 млрд долларов США, что на 9,9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а прибыль на акцию составила 10,12 долларов США, что на 8% больше. Однако в четвертом квартале продажи компании, похоже, замедлились: выручка составила 8,6 млрд долларов, что на 0,3% больше, чем за тот же период 2020 года, а прибыль на акцию составила 2,31 доллара, что на 4% меньше, чем в прошлом году.

Компания опубликовала прогноз на 2022 год в феврале, но ожидания руководства относительно роста выручки от 1% до 4% и прибыли на акцию от 10,15 до 10,65 долларов не впечатлили инвесторов.

Время сделать выбор

Из трех акций «голубых фишек» Home Depot кажется лучшей сделкой. Большая часть причин падения акций, по-видимому, связана с тем, что может произойти, хотя собственные доходы компании не показывают никакого замедления.

3M, из-за своих дивидендов, также играет важную роль, но медленный рост компании, похоже, не изменится в ближайшее время. Падение цены акций Nike просто делает хорошие акции немного более доступными, но их более высокая оценка делает их менее выгодными, чем два других.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.