Новости

Акции 3D-печати

Акции 3D-печати

Пять акций 3D-печати для инвестиций в 2022 году

3D-печать, известная как аддитивное производство, является процессом создания трехмерных объектов под управлением компьютера. С 2010 года начался настоящий бум на акции 3D-печати, но затем последовал некоторый спад, поскольку многие компании, занимающиеся исключительно 3D-печатью, не смогли сразу оправдать высоких ожиданий. Однако слухи о кончине производственной технологии были явно преждевременными. В наши дни 3D-печать является быстрорастущей нишей, неуклонно меняющей производственный сектор. Оценки аналитиков указывают на возможность увеличения годового дохода от аддитивного производства в два раза в период с 2022 по 2026 год. Даже инвестор Кэти Вуд создала фонд, ориентированный на производственные технологии, The 3D Printing ETF (NYSEMKT:PRNT). Что же нужно знать потенциальным инвесторам о возможностях 3D-печати и аддитивного производства на 2022 год?

Инвестиции в акции 3D-печати

Акции 3D-печати

Производство продуктов во всех сферах экономики, от оборудования для здравоохранения до производства металлов и строительства жилья, быстро меняется и развивается благодаря 3D-печати. Она вторгается во многие сферы бизнеса, даже гиганты технического программного обеспечения, такие как Microsoft (NASDAQ:MSFT), Autodesk (NASDAQ:ADSK) и HP (NYSE:HPQ) выпустили продукты, предназначенные для 3D-печати и аддитивного производства.

Аналитики предлагают оценить пять акций, делающих ставку на 3D-печать, к которым следует присмотреться в 2022 году:

  • Desktop Metal (NYSE:DM) с капитализацией 1,2 миллиарда долларов, недавнее IPO, посвященное технологиям производства металлов;
  • Stratasys (NASDAQ:SSYS) с капитализацией 1,4 миллиарда долларов, является одним из пионеров 3D-печати с широким спектром принтеров и поддерживающим программным обеспечением для проектирования;
  • Xometry (NASDAQ:XMTR) с капитализацией 2,3 миллиарда долларов, является торговой площадкой для производства, включая доступ к услугам 3D-печати по запросу;
  • 3D Systems (NYSE:DDD) с капитализацией 2,4 миллиарда долларов, является еще одним пионером оригинальной 3D-печати, имеет самый большой запас технологий 3D-печати;
  • PTC (NASDAQ:PTC) с капитализацией 13,8 миллиарда долларов, является поставщиком производственных технологий с набором программного обеспечения и сопутствующих услуг для промышленных предприятий.

1.  Компания Desktop Metal

Эта компания недавно появилась на бирже 3D-печати, она вышла на нее через SPAC в конце 2020 года. С тех пор ее акции постоянно отставали на рынке, потеряв три четверти своей стоимости по состоянию на начало 2022 года. Однако это совсем не означает, что Desktop Metal не является перспективным бизнесом в долгосрочной перспективе.

Как следует из названия, Desktop Metal разрабатывает оборудование для 3D-печати, а также сопутствующее программное обеспечение для деталей из металла и углеродного волокна. Небольшие принтеры компании могут работать с прототипами и одноразовыми деталями, а более крупные системы предназначены для промышленных предприятий. Desktop Metal обслуживает компании, работающие в сфере автомобилестроения, потребительских товаров и тяжелого промышленного оборудования. 

Несмотря на неудачный старт в качестве публичной компании, Desktop Metal в 2021 году увеличивала выручку трехзначными темпами. Маржа валовой прибыли была невелика, компания понесла значительный чистый убыток, но со временем эти показатели должны улучшиться по мере масштабирования бизнеса. Помимо этого, Desktop Metal обладает несколькими сотнями миллионов долларов и инвестициями для финансирования своего расширения и дальнейшего развития.

2. Компания Stratasys

Stratasys была частью бума и спада 3D-печати, но смогла выстоять и укрепить собственный бизнес. Продажи снова упали в начале пандемии COVID-19, но в настоящее время они постепенно восстанавливаются, поскольку компания заключает новые производственные контракты.

Stratasys обслуживает широкий круг клиентов, включая производителей аэрокосмических и автомобильных запчастей, медицинские и стоматологические компании, а также производителей основных потребительских товаров. В дополнение к широкому спектру моделей 3D-принтеров, Stratasys разрабатывает программное обеспечение, помогающее пользователям сократить время между процессом проектирования и окончательной печатью. 

Компания достаточна прибыльна (на основе свободного денежного потока), она имеет на своем балансе более 500 миллионов долларов наличными и инвестициями, к тому же, у нее отсутствуют долги. Руководство Stratasys считает, что отдача от многолетних исследований и разработок в области аддитивного производства, ускорится в 2022 году.

3. Компания Xometry

Компания является еще одним новичком на публичных рынках. Летом 2021 года Xometry завершила первичное публичное размещение акций (IPO), собрав почти 350 миллионов долларов наличными. Однако новые акции иногда показывают падение, с акциями Xometry произошло то же самое, в какой-то момент они потеряли половину своей стоимости с момента начала торгов на публичных рынках, при том, что бизнес продолжает свой рост.

Xometry является торговой площадкой для изготовления прототипов и массового производства по требованию клиентов. Компания имеет сеть из 5000 поставщиков для удовлетворения своих производственных потребностей. Среди поставщиков платформы Xometry можно увидеть компании, занимающиеся литьем под давлением и автоматизированной обработкой. Компания сообщила, что осенью 2021 года ее платформу использовали более 26 000 активных покупателей.

Уникальный подход Xometry к индустрии 3D-печати и аддитивного производства пока еще не приносит прибыли, но имеет тенденцию к росту. Компания обладает значительным запасом наличных денег и краткосрочных инвестиций, которые она может потратить на исследования и маркетинг, пытаясь привлечь больше поставщиков и покупателей на свой рынок.

4. Компания 3D Systems

3D Systems является еще одним ранним игроком в индустрии 3D-печати. Она пережила период бума и спада, но ее бизнес оставался стабильным на протяжении большей части последнего десятилетия. После непродолжительного спада в первые дни пандемии 3D Systems вернулась в режим роста.

Компания разрабатывает принтеры и программное обеспечение по проектированию для всех видов материалов, а также для производителей медицинского оборудования, стоматологических лабораторий, разработчиков полупроводников, аэрокосмической и автомобильной промышленности. Она претендует на лидерство по объему продаж среди независимых компаний, занимающихся 3D-печатью. Поскольку индустрия 3D-печати в ближайшие годы будет неуклонно расширяться, 3D Systems полагает, что сможет привлечь множество новых клиентов благодаря своему обширному опыту и глобальному охвату.

Как признанная технологическая компания в производственном секторе, 3D Systems предлагает инвесторам перспективы более стабильного роста наряду с прибыльностью. Компания имеет хорошие финансовые позиции, благодаря которым может укрепить свое лидерство в области 3D-принтеров и программных технологий.

5. Компания PTC

PTC, безусловно, самая крупная компания в этом списке, она является давним технологическим партнером производственных и промышленных предприятий. Годовой объем продаж компании PTC быстро приближается к 2 миллиардам долларов США, а ее прибыльность в настоящее время очень высока. PTC располагает всеми инструментами, необходимыми для цифровой трансформации промышленных предприятий. Помимо программного обеспечения для автоматизированного проектирования 3D-печати, PTC также специализируется на дополненной реальности, промышленном IoT (Интернете вещей) и программном обеспечении для управления жизненным циклом продукта. Большая часть этих доходов основана на подписке (включая программное обеспечение Creo, позволяющее 3D-печать), что обеспечивает стабильную и постоянно растущую бизнес-модель, генерирующую достаточный денежный поток. PTC тратит свободные деньги на разработку новых продуктов для своих партнеров и время от времени делает дополнительные приобретения, которые улучшают ее предложения. 

Как наиболее крупная компания, PTC никогда не будет самой быстрорастущей компанией в сфере аддитивного производства и 3D-печати. Тем не менее, компания зарекомендовала себя как лидер в области промышленных технологий и должна быть основным бенефициаром, поскольку производство промышленных товаров становится все более эффективным.

Будущее 3D-печати

Производственные технологии 3D-печати проникают в глобальную экономику за счет снижения себестоимости производства, локализации и ускорения доставки заказов клиентам. Тем не менее, как и в случае со всеми инвестициями в технологические процессы, прогресс технологий 3D-печати не будет наблюдаться постоянно.  Инвесторы должны быть готовы к неожиданным поворотам в оценке этих акций, поскольку 3D-печать разрабатывает новые методы проектирования и производства продуктов. К вопросам инвестирования нужно подходить взвешенно, необходимо сохранять диверсифицированный портфель акций, всегда оставлять свободные денежные средства на случай неизбежного спада. Инвестиции в 3D-печать могут принести очень большую отдачу в долгосрочной перспективе.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.