Инвестиции

Инвестиции в акции во время кризиса

Инвестиции в акции во время кризиса

Стоит ли покупать акции во время кризиса?

Постоянно низкие процентные ставки по ранее популярным формам инвестиций, таким как сберегательные и срочные депозитные счета, заставляют частных инвесторов переходить на акции компаний. Сейчас цены на акции, похоже, стабильно идут вниз, и конца этому не видно. Чего следует остерегаться инвесторам, вкладывая собственные деньги в акции во время кризиса?

  • Акции компании становятся все более популярными среди частных инвесторов.
  • Кризис формирует хорошие возможности для покупок.
  • Следует тщательно продумать стратегию инвестирования и управления рисками.

Не паникуйте при инвестировании в акции во время кризиса

Насколько полезна диверсификация, когда кризисы сменяют друг друга, а фатальная комбинация низких процентных ставок и инфляции угрожает подорвать любую прибыль? Учитывая хрупкую глобализованную экономику, разве недостаточно полагаться на диверсификацию инвестиций, чтобы компенсировать риски возможных потерь?

Ясно одно: геополитические факторы нельзя предсказать на все сто процентов. Реакция на кризис может — по крайней мере частично — быть иррациональной и причинить рынкам больший ущерб, чем событие, которое изначально их спровоцировало. Поэтому инвесторам стоит сначала сохранять спокойствие, переосмыслить собственную стратегию и сравнить ее с внешними факторами.

Определите инвестиционные цели перед покупкой акций

Инвестиции в акции во время кризиса

Решение в пользу акций, будь то во время кризиса или когда экономика находится в хорошей форме, всегда связано с более долгосрочным инвестиционным горизонтом. Цены на стоимость колеблются ежедневно, но инвесторов больше беспокоят тенденции изменения цен в течение месяцев и лет. Если благодаря продуманным корпоративным стратегиям и хорошей рыночной ситуации здесь произойдут положительные изменения, вы можете включить стоимость в свой собственный портфель без необходимости постоянно контролировать ее. Довольно много акционеров планируют на десять или более лет и лишь время от времени меняют портфели.

Таким образом, деньги, вложенные в акции, фиксированы на длительный срок. Поэтому для покупки акций, с кризисом или без него, вам следует использовать только те суммы, от которых можно отказаться в течение запланированного срока инвестирования. Если вы чувствуете себя вынужденным продать акции, потому что капитал срочно необходим, вам придется мириться с ценами, которые в настоящее время преобладают в этой ситуации — часто в ваших собственных интересах.

Входите внимательно и учитывайте риски

Те, у кого нет опыта, могут получить выгодную сделку с вложением капитала во время кризиса, но в этом случае финансовые эксперты советуют вкладывать только небольшие суммы. Это помогает лучше справляться с убытками и в случае необходимости иметь более легкий доступ к капиталу. По мере накопления опыта и исходной информации чувство рынка увеличивается, и инвестиции могут быть увеличены.

Не менее важно, чем инвестиционные цели и бюджетные соображения, — как можно более беспристрастно смотреть на свой профиль риска. Поскольку акции представляют собой спекулятивные инвестиции, на практике это означает, что акционеры несут риски компаний, в которых они участвуют. Не все корпорации, чьи ценности переживают падение, в достаточной мере восстанавливаются. Для инвесторов всегда существует риск потери при торговле ценными бумагами, который обычно напрямую связан с перспективами возврата. Следует тщательно продумать портфельную стратегию, адаптированную к вашему личному аппетиту к риску.

Стратегия инвестирования во время кризиса

Управляющие активами используют различные стратегии для управления инвестициями своих клиентов. Одной из самых известных теорий инвестиционного менеджмента является современная теория портфелей лауреата Нобелевской премии Гарри М. Марковица. Марковиц занимался в своем исследовании соотношением возможностей и рисков. Он прекрасно понимал, что при покупке системы ведут себя не так, как ожидалось. Вот почему он использовал экстремальные значения динамики цен в своих расчетах, чтобы определить на более широкой основе, как потенциальные доходы от стоимости соотносятся с рисками.

Кроме того, Марковиц добавил фактор корреляции. Это относится к взаимосвязи между ценностями в секторе, которые развиваются независимо друг от друга и в основном в том же направлении, что и цены на сырую нефть, и движения цен на акции нефтяных компаний и компаний в обрабатывающей промышленности. Правило здесь состоит в том, что связанные таким образом системы в принципе непригодны для покрытия убытков из-за обвалов цен, потому что все они затронуты в большей или меньшей степени.

Инвесторы, которые хотят оптимально снизить риски для своих инвестиций, должны выбирать свои акции таким образом, чтобы они не развивались полностью параллельно или в противоположных направлениях. Чем ниже корреляция, тем более независимы инвестиции друг от друга, тем лучше для акционера.

Особенностью портфельной теории Марковица является доказательство того, что при достаточной диверсификации с учетом корреляции общий риск для корзины акций может быть ниже, чем риски отдельных акций в целом. Для инвестора это означает: те же перспективы возврата с меньшими потерями или, наоборот, повышенные возможности возврата с тем же риском потерь.

Как продолжить инвестирование в собственный капитал во время кризиса или после него

Финансовые эксперты сходятся во мнении, что поведение рынков непредсказуемо. Тем не менее, существует столь же большой консенсус в отношении того, что кризис в какой-то момент будет преодолен, за ним последует стабилизация и возобновление восходящих тенденций.

Чтобы делать успешные инвестиции во время кризиса, необходимо понимать механизмы фондовых бирж и основы финансового мира. Также необходим живой интерес к региональной и международной политике, технологическим инновациям и повседневным событиям. Это единственный способ, которым акционеры могут разработать свою собственную стратегию и действовать уверенно, когда есть благоприятные возможности для покупки.

Проверяйте информацию

Исчерпывающая информация защищает инвесторов от двух фатальных явлений: причуд и стадного инстинкта. И то, и другое можно снова и снова наблюдать на биржах. Некоторые отрасли подвержены временному преувеличению и поэтому полностью переоценены. Обычно это длится недолго. То же самое и с массовыми движениями. Здесь важно сохранять спокойствие и спрашивать себя, разумно ли действует «стадо». Во многих случаях это не так. Тогда следует сдерживаться, а не присоединяться к леммингу.

Развивать инициативу и уверенность в себе

Обладая достаточной информацией и ясным взглядом на преобладающие тенденции, частным инвесторам удается со временем выработать свой собственный «стиль». Если все подпрыгивают (или прыгают, как бывает во время кризиса), это не значит, что вам нужно не отставать.

Соблюдайте баланс

Те, кто использует принципы современной теории портфеля, обязательно создадут сбалансированное соотношение риска и доходности и, таким образом, максимизируют свои шансы на прибыль без увеличения риска убытков.

Перераспределение акций

Ничто не вечно, даже стоимость вашей собственной корзины акций. Перераспределение необходимо — но когда? Здесь стоит ориентироваться не на заголовки, а с самого начала ставить ограничения. По какой цене я хочу продать или, наоборот, купить? Контрольные значения — это стопы примерно на 20% выше или ниже расчетной средней цены. Те, кто заранее задумывается о своих пределах, меньше рискуют действовать иррационально во время кризиса.

Остерегайтесь инсайдеров во время кризиса

Инвестиции в акции во время кризиса

Любой, кто хотел бы участвовать, особенно когда цены падают, имеет здесь возможность сделать поведение инсайдеров эталоном. Поскольку менеджеры крупных корпораций обычно владеют акциями компании, они управляют ими сами и в то же время имеют преимущество, они могут получить гораздо более точную информацию о своих инвестициях. Менеджерам также разрешено покупать и продавать свои акции, но они должны уведомлять BaFin о сделках. Основываясь на этой информации, инсайдерский барометр публикуется два раза в месяц в Handelsblatt. Он позволяет делать выводы о будущем развитии рынков на основе покупательского поведения руководителей и, таким образом, предлагает частным инвесторам ценную информацию.

Дивидендные жемчужины: привлекательные стабилизаторы для портфеля

Очевидно, что никаких максимумов во время кризиса и сразу после него ожидать не стоит. Дивиденды по акциям могут компенсировать это. Это ежегодно определяемое добровольное распределение прибыли, решение о котором принимается на общем собрании групп, а затем осуществляется.

Не все котирующиеся на бирже компании выплачивают дивиденды, но некоторые акции выплачивают надежные дивиденды, даже увеличиваясь ежегодно. Это может внести значительный вклад в увеличение прибыли или ограничение убытков. Поэтому инвесторы с долгосрочным инвестиционным горизонтом предпочитают выбирать дивидендные акции. Распределение прибыли является независимым и надежным доходом, оно также указывает на то, что компания находится на прочной основе, и помогает диверсифицировать портфель.

Нередко недооценивается степень, в которой дивиденды способствуют стабильности собственных инвестиций. Поразительные цифры показывают анализ цен на известные индексы, такие как MSCI Europe — с 1974 года индекс обязан своей общей производительностью невероятным 38% дивидендов.

Найдите точки входа и выхода во время кризиса

Правильное время для покупки и продажи, конечно, чрезвычайно важно, особенно во время кризиса. Потому что те, кто покупает сейчас, хотят покупать свои акции как можно дешевле, чтобы иметь возможность получить максимальную выгоду от них позже. Это касается как долгосрочных вложений, так и среднесрочных перепродаж.

Акционеры, трейдеры и эксперты озабочены вопросом о том, как можно максимально точно определить время входа и выхода, хотя и без обязательных ответов. Здесь играет роль слишком много непредсказуемых элементов. Подходящий момент для покупки акций можно, по крайней мере, подойти с помощью определенных инструментов.

В рамках так называемого фундаментального анализа анализируются основные данные о рассматриваемых компаниях, такие как взаимосвязь между ценой акций и прибылью или балансовой стоимостью. Также включены экономические показатели, такие как валовой внутренний продукт, уровень инфляции в экономике, изменения макроэкономических процентных ставок и международные параметры, такие как цена на сырую нефть.

Еще один способ найти подходящее время для входа или выхода — технический анализ. Здесь наблюдаются изменения цен на графике для определенных паттернов, с помощью которых можно определить будущие тренды.

Акции: не упускайте инвестиции во время кризиса

Каждому, кто должным образом подготовился к торговле акциями, помимо всей информации нужна еще одна черта характера: терпение. Потому что даже лучшие компании могут пережить спад. Однако это не означает, что вы должны немедленно расстаться с акцией при первых же признаках роста. Настойчивость окупается — особенно если вы что-то покупаете, а потом делаете все правильно.

Здесь действуют те же психологические механизмы, что и в азартных играх: когда начинается серия проигрышей, многие игроки продолжают игру — потому что они думают, что могут вернуть проигрыши. Обычно это не работает для инвестиций и в казино. Здесь также устанавливают ограничения опытные инвесторы. Если убытки достигают определенного предела, доля продается, чтобы ограничить ущерб.

Покупка акций с инвестиционного счета

Чтобы иметь возможность вообще инвестировать в акции, инвесторам нужен инвестиционный счет. В отличие от прошлого, акции теперь покупаются не в бумажной форме, а через электронный банкинг. Счет депо может быть открыт в любом банке по вашему выбору; как филиалы, так и прямые банки предлагают счета депо. Инвестиционный счет можно быстро открыть онлайн. Любой, у кого еще нет текущего счета у поставщика финансовых услуг, должен пройти процесс регистрации и проверки.

Клиринговый счет, на котором размещается капитал для покупки акций, относится к счету депо. Оба счета могут храниться у одного и того же провайдера, но если вы не открыли свой счет депо в банке, вы обычно можете использовать существующий текущий счет в качестве клирингового. На клиринговом счете также регистрируются выплаты дивидендов и доходы от продажи ценных бумаг. Обычно счета, связанные с торговлей ценными бумагами, открываются бесплатно. При инвестировании в акции, во время кризиса или в любое другое время существуют комиссии, которые следует сравнить, прежде чем принимать решение.

Покупка акций: расходы и сборы

После открытия депозитарного счета акционеры могут самостоятельно приобретать активы по своему выбору. Для этого размещается заказ на покпуку. В отличие от самого депо, покупка или продажа активов осуществляется со сборами за оказание услуг. Поставщик финансовых услуг взимает плату за заказ, размер которой зависит от класса активов. Также рассчитываются так называемые обычные биржевые сборы, то есть затраты на торговую площадку. Кроме того, могут возникнуть дополнительные расходы, если транзакции совершаются в иностранной валюте. Все факторы стоимости значительно различаются в зависимости от поставщика. Поэтому сравнение портфелей следует проводить заранее, чтобы определить наиболее благоприятные условия для торговли ценными бумагами. Это не единственные критерии качества для поставщика финансовых услуг, но имеют решающее влияние на последующее возвращение.

Управление рисками при покупке акций

Не каждый инвестор склонен вкладывать долгосрочный капитал в акционерный капитал во время кризиса. Деривативы предлагают альтернативы, с помощью которых трейдеры могут спекулировать на динамике ценностей, не покупая их — и это в течение коротких периодов времени. Особой популярностью пользуются контракты на разницу цен, или сокращенно CFD. При торговле CFD доход получается из разницы между ценой входа и выхода. Особенностью контрактов на разницу является то, что вы можете использовать их для спекуляции на падающих ценах. Это делает их намного более гибкими, чем акции. Доступ к внебиржевой торговой сети предоставляется лицензированным брокером CFD, при этом трейдеры имеют торговый счет, а не счет ценных бумаг.

Торговля происходит в короткие периоды времени в так называемой дневной торговле. Краткосрочные колебания цен могут быть использованы с прибылью, поскольку торговля CFD осуществляется с использованием кредитного плеча. В случае CFD на акции коэффициент кредитного плеча составляет не менее 5:1, что также увеличивает доходность. Трейдер вносит только пятую часть торгуемого объема, помимо этого — ссуду от брокера, услуги которого оплачиваются в виде комиссий или надбавок к ценам.

CFD также являются интересным вариантом для акционеров, особенно во время кризиса. Потому что, если у вас есть акция, вы можете «хеджировать» или защитить свои инвестиции с помощью контракта на разницу при падении цен на эту самую акцию. Если цена акции падает, контракт на разницу приносит прибыль и позволяет компенсировать хотя бы часть убытков.

Покупка акций во время кризиса

Даже в неспокойные времена на фондовых биржах можно делать выгодные покупки. Для инвесторов и управляющих активами возникает единственный вопрос, как действовать, чтобы гарантировать оптимальный состав портфеля с минимально возможным риском. В гонке выигрывают — даже при падении мировых цен — те акции, которые могут убедить хорошей доходностью и надежными дивидендами. Группа-эмитент должна быть хорошо позиционирована на рынках, иметь хорошо продуманную бизнес-модель и соответствующие стратегии как на период кризиса, так и на период после него. Даже во время кризиса такие акции — это инвестиция, которая не теряет в цене.

Кроме того, после каждого затишья можно снова ожидать активности. Решение о том, какие акции следует добавить в свой портфель, должен принимать каждый инвестор. Конечно, вам нужно потратить время на то, чтобы узнать о политическом и экономическом положении компаний, о которых идет речь. Соответствующие учебные курсы по торговле ценными бумагами можно найти в Интернете, часто в хорошем качестве. Кроме того, вы можете использовать образцы портфелей или демо-счетов, с помощью которых можно делать первые шаги в торговле, не рискуя собственным кошельком.

Если вы не выбираете долгосрочные инвестиции в акции, вы можете в качестве альтернативы получить выгоду от колебаний цен в течение более коротких периодов времени с помощью CFD без необходимости в большом бюджете. В этом случае также рекомендуется хорошая подготовка к торговле. Биржевые и внебиржевые торги ценными бумагами и деривативами в любом случае являются спекулятивными, но для информированных инвесторов с хорошим управлением рисками и хорошо продуманной портфельной стратегией времена кризиса могут оказаться возможностью для инвестиций, которые принесут вам пользу после кризиса.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.